Pourquoi et comment la France peut mieux soutenir les petites et moyennes entreprises

Alors que l'Observatoire des délais de paiement vient de publier son rapport annuel, il est plus que jamais intéressant de se pencher sur les difficultés de financement rencontrées par les PME, leurs conséquences mais aussi les solutions disponibles. CFO d'une fintech, je constate chaque jour les obstacles auxquels sont confrontées ces entreprises.

Avec l'essor de l'IA et des LLM (Large Language Models) d’une part, ainsi que les avancées en Open Banking et facturation électronique d’autre part, des solutions "made in France" existent désormais pour répondre aux besoins de financement des PME, les soutenir PME et favoriser leur croissance.

Un besoin de financement qui étouffe la croissance

Les PME sont le pilier de l'économie française, employant plus de 4,3 millions de personnes au sein de 159 000 entreprises. Notre pays compte 5 600 entreprises de taille intermédiaire (ETI) et moins de 300 grandes entreprises (GE) quand l’Allemagne compte plus de 12 000 ETI. Ce déséquilibre n'est pas seulement une statistique : il est le reflet de difficultés de long terme.

Les PME ont en particulier d’importantes difficultés à obtenir des financements de court terme qui répondent à leur besoin de trésorerie. Les solutions traditionnelles sont souvent chronophages et répondent partiellement à leurs besoins spécifiques (délais de mise en place, montant des besoins par rapport aux capitaux propres, rigidité).

L’absence de solutions de financement du BFR grève la capacité des PME à saisir des opportunités commerciales, leur croissance en France comme à l’export et la montée en cadence des filières industrielles.

Des expériences clients chronophages et coûteuses

Les démarches pour obtenir un financement, même pour de faibles montants, sont chronophages : vérifications des antécédents, rendez-vous multiples, fourniture de nombreux documents.

Pour un dirigeant de PME, qui jongle déjà avec mille responsabilités, ces procédures sont coûteuses, sans garantie de succès et deviennent un réel frein à leur croissance.

Soutenir les PME est d’autant plus important dans le contexte économique actuel

Alors que l'économie se remet durablement de la crise Covid-19, les faillites des micro-entreprises et des PME ont atteint de nouveau leur niveaux d’avant crise. Entre janvier 2022 et janvier 2023, plus de 56 000 micro-entreprises et PME françaises ont fait faillite, soit un retour au niveau d’avant crise. Certains secteurs ont été particulièrement touchés : l'informatique et l'immobilier (+40 %), la construction (+36,5 %), et la réparation automobile (+28 %).

Structurellement, la Commission européenne estime qu'une PME sur quatre fait faillite en raison d'un manque de financement à court terme. Répondre au BFR des PME est crucial pour la résilience de nos PME et favoriser l’atteinte du plein emploi.

La technologie et la réglementation : des solutions à diffuser

La France a fait des progrès pour résorber les retards de paiement inter-entreprises.

Depuis 2018, 2 000 entreprises ont été sanctionnées pour des retards, pour un montant total de 157 millions d'euros. En 2023, 58 millions d'euros ont été versés aux PME pénalisées par ces arriérés. Toutefois, il faut poursuivre les efforts. Une pression accrue demeure indispensable pour que les entreprises paient leurs fournisseurs à temps.

En matière de financement, la législation française mériterait d’évoluer pour faciliter le développement de solutions de financement intégrées des créances publiques. Les établissements de crédit et sociétés de financement devraient pouvoir accéder à la plateforme de facturation de l’Etat pour vérifier la légitimité des factures électroniques, simplifier leur financement et lutter contre la fraude.

L'innovation au cœur de la solution

Les nouvelles technologies peuvent réduire les coûts opérationnels d’octroi des financements et accélérer le processus d’octroi de financement. Par exemple, la plateforme développée par Defacto réduit les frais généraux opérationnels, simplifie les démarches pour les PME, avec des conditions de financement lisibles. Favoriser l'innovation, notamment au sein des banques, est essentiel.

Encourager la Tech

Des solutions innovantes comme celles de Defacto offrent des financements optimisés pour les PME, accessibles en quelques minutes, facilitant leur gestion et leur croissance.

Le programme “Je choisis la French Tech” pourrait notamment promouvoir ces innovations auprès des collectivités locales et des grandes entreprises pour prémunir leurs fournisseurs et sous traitants de leurs délais de paiement.

Les banques traditionnelles collaborent avec des fintechs pour innover sans supporter de lourds coûts de développement, intégrant ainsi des produits tels que le paiement instantané et les IBAN virtuels. Des premiers partenariats se nouent sur les produits de financement de court terme.

Acteurs tech traditionnels et innovants peuvent - et vont - dynamiser l'accès au financement des PME, favorisant ainsi leur compétitivité et leur croissance.