Ratio de liquidité pour les PME : Comment calculer et améliorer le vôtre

Diriger une PME signifie jongler avec les flux de trésorerie quotidiens tout en gardant un œil sur la santé à long terme de votre entreprise. Un manque de liquidités, même temporaire, peut vous faire perdre beaucoup d'argent, surtout si vous n'avez pas le temps de vous préparer. 

Les ratios de liquidité sont un outil simple et utile pour évaluer votre santé financière. Ils permettent de déterminer si votre entreprise dispose des ressources nécessaires pour payer ses factures à temps. 

Dans cet article, nous expliquerons ce que sont les ratios de liquidité, pourquoi ils sont importants pour les PME et comment vous pouvez les utiliser pour prendre des décisions financières plus judicieuses, éviter les problèmes de liquidités et positionner votre entreprise sur la voie d'un succès durable.

Qu'est-ce qu'un ratio de liquidité ?

Les ratios de liquidité mesurent la capacité de votre entreprise à couvrir ses obligations à court terme à l'aide de ses actifs disponibles. Il s'agit d'une vérification rapide de la facilité avec laquelle votre entreprise peut payer ses factures, ses salaires et ses autres dépenses immédiates sans avoir recours à une aide extérieure (comme un prêt ou un crédit).

Nous parlons de « ratios » (au pluriel) parce qu'il existe en fait plusieurs ratios courants qui donnent une idée de la liquidité. Il s'agit notamment du ratio de liquidité générale, du ratio de liquidité immédiate et du ratio de flux de trésorerie d'exploitation. Nous reviendrons plus en détail sur chacun d'entre eux (et sur la manière de les calculer) dans quelques instants. 

Liquidité et solvabilité

La liquidité et la solvabilité sont des concepts similaires mais fondamentalement différents : 

• La liquidité : La liquidité consiste à savoir si vous disposez de suffisamment d'argent (ou d'actifs pouvant être rapidement transformés en argent) pour couvrir les dépenses à court terme. Il s'agit notamment des loyers, des salaires, des factures de services publics ou des achats de stocks. Les liquidités comprennent l'argent sur le compte bancaire de votre entreprise, l'argent que vous doivent vos clients (comptes clients) ou les produits que vous pouvez vendre rapidement.
  
  Si une facture arrive à échéance demain, pouvez-vous la payer sans délai ? Si oui, vous avez des liquidités. Une bonne liquidité signifie que votre entreprise peut fonctionner sans problème, même lorsque les temps sont durs. Des liquidités insuffisantes entraînent souvent des tensions et, éventuellement, des retards de paiement ou des pénalités.

• Solvabilité : La solvabilité est une mesure à long terme qui permet de déterminer si la valeur globale de votre entreprise est suffisante pour couvrir toutes ses dettes. Cela comprend à la fois les dettes à court terme (comme les factures mensuelles) et les dettes à long terme (comme les emprunts ou les contrats de location). Comparez le total de vos actifs (équipements, biens, liquidités et comptes clients) au total de vos dettes (prêts, lignes de crédit et factures impayées). Si les actifs sont supérieurs aux dettes, votre entreprise est solvable.
  
  Si vous vendiez tout ce que votre entreprise possède et remboursiez toutes vos dettes, vous resterait-il de l'argent ? Si oui, votre entreprise est solvable.

Comment calculer les ratios de liquidité

Comme il existe plusieurs ratios de liquidité à prendre en considération, il y a différentes façons de les calculer. Voici les trois plus courantes :

• Ratio de liquidité générale = actif à court terme ÷ passif à court terme
  
  Ce ratio indique le montant de vos actifs (liquidités, stocks, créances) par rapport à vos dettes à court terme (comptes créditeurs, emprunts à court terme, etc.). C'est ce qu'on appelle le ratio de fonds de roulement. 

• Ratio de liquidité générale (également appelé « test de l'acide ») = (actif circulant - stocks) ÷ passif circulant
  
  Ce ratio élimine les stocks de l'équation (qui peuvent prendre du temps à être convertis en liquidités) et se concentre sur les actifs les plus liquides.

• Ratio du flux de trésorerie d'exploitation = flux de trésorerie d'exploitation ÷ passif à court terme
  
  Ce ratio indique le flux de trésorerie après les dépenses d'exploitation. Un ratio élevé indique que votre entreprise a généré plus de liquidités au cours d'une période donnée qu'il n'en fallait pour rembourser les dettes à court terme.

Le ratio de flux de trésorerie d'exploitation est particulièrement intéressant pour les investisseurs, car il y a moins de possibilités de présenter les chiffres des recettes sous un jour exagérément positif. 

Pourquoi le ratio de liquidité est-il important pour les PME ?

Il y a certainement trop de données. En tant que propriétaire d'une PME très occupée, vous devriez consacrer la majeure partie de votre temps à la constitution d'une clientèle, à la réalisation de ventes et à la création des meilleurs produits possibles. 

Mais il peut être utile de mesurer et de surveiller de temps à autre vos ratios de liquidité. Au moins, vous saurez que vous pouvez faire face à vos obligations et que vous ne risquez pas d'être confronté à de graves difficultés de trésorerie. Voici les principaux avantages de cette analyse : 

1. Éviter les difficultés de trésorerie : Le contrôle des liquidités vous permet de faire face aux dépenses imprévues ou aux retards de paiement des clients sans avoir à chercher un financement d'urgence.
   
   
2. Vous permet de rester en activité : Un mauvais ratio de liquidité peut entraîner des retards de paiement, des pénalités et une détérioration des relations avec les fournisseurs, ce qui peut perturber les opérations, voire entraîner la faillite de l'entreprise. Il devient alors impossible d'allumer les lumières et de payer le personnel. Si vous manquez de liquidités, vous ne tarderez pas à mettre la clé sous la porte.
   
   
3. Guide la prise de décision : Un ratio de liquidité élevé vous donne la confiance nécessaire pour investir dans des opportunités de croissance, comme l'achat de nouveaux équipements ou l'embauche de personnel. Un ratio faible indique qu'il est temps de réduire les dépenses ou de recouvrer les paiements plus rapidement.

4. Instaurer la confiance avec les prêteurs et les fournisseurs : Un ratio de liquidité sain rassure les banques et les fournisseurs sur la stabilité financière de votre entreprise, ce qui facilite l'obtention de prêts ou de conditions favorables.

Ce que les propriétaires de PME doivent faire

Vous êtes déjà suffisamment occupé. Mais une petite analyse intelligente vous aidera à comprendre votre situation de trésorerie actuelle et à planifier l'avenir. 

Calculez périodiquement vos ratios de liquidité

Établissez un calendrier pour examiner chaque mois votre ratio de liquidité générale et votre ratio de liquidité relative. Un bon logiciel de comptabilité le fera pour vous, ou votre comptable pourra facilement obtenir les chiffres.

Cette opération est particulièrement aisée à la fin de l'année, lorsque vous préparez vos comptes annuels. Mais dans l'idéal, vous disposerez de documents comptables actualisés en temps réel, de sorte que les calculs devraient être quasi instantanés. 

Viser un ratio sain

Pour la plupart des entreprises, un ratio de liquidité générale supérieur à 1,5 est une bonne référence. Cela signifie que vous avez 1,50 $ d'actif pour 1 $ de passif.

Un ratio de liquidité générale d'au moins 1,0 est idéal, car il vous permet de couvrir vos dettes à court terme sans avoir à vendre vos stocks.

Améliorez vos liquidités si nécessaire

Si les liquidités posent problème, il est logique d'améliorer et d'optimiser le flux de trésorerie. Nous verrons quelques solutions rapides dans un instant. 

Surveillez les signes avant-coureurs

Si vos ratios sont constamment bas, agissez immédiatement. Tout retard risque d'aggraver le problème et de rendre le redressement plus difficile. Demandez l'avis d'un conseiller financier ou d'un comptable si nécessaire.

En suivant et en gérant votre ratio de liquidité, vous vous assurez que votre entreprise dispose de la souplesse nécessaire pour faire face à ses obligations, saisir les opportunités et rester résiliente dans les périodes difficiles.

Comment améliorer vos ratios de liquidité

Au fond, les liquidités sont une mesure du succès et de la viabilité de votre entreprise. Il n'existe donc pas de solution miracle pour résoudre les problèmes de trésorerie. 

Mais il existe des mesures pragmatiques que vous pouvez prendre pour que les liquidités continuent d'affluer en douceur. 

Accélérer les ventes et le recouvrement

Un cycle de vente très long constitue un défi majeur en matière de liquidités. Même si les négociations se déroulent bien, tant que le client n'a pas signé, vous n'avez pas de nouvelles recettes à ajouter à votre grand livre.  

Et plus la période entre la conclusion d'une vente et le paiement effectif du client est longue, plus vous restez longtemps sans liquidités en banque. Même si les créances en souffrance sont considérées comme un actif (et contribuent à améliorer votre ratio de liquidité), la meilleure pratique consiste à réduire autant que possible le délai de recouvrement des créances (DSO). 

Optimisez vos stocks

Bien que les stocks constituent un actif, le ratio de liquidité générale ne tient pas compte des stocks dans le calcul. Pour la simple raison que la rotation des stocks peut être longue et imprévisible. Pour obtenir un ratio sain, vous devez donc veiller à ne pas immobiliser trop de liquidités dans les stocks. 

« Le nombre de jours d'inventaire en souffrance (DIO) est une autre mesure utile à cet égard, et vous souhaitez qu'il soit le plus bas possible. Si vous avez l'impression de conserver certaines lignes de produits pendant une très longue période, revoyez vos processus afin d'éviter de le faire de manière excessive à l'avenir.  

Rembourser les dettes

C'est évidemment plus facile à dire qu'à faire. Mais si vous parvenez à réduire vos dettes pendant les périodes favorables, il vous sera plus facile de gérer les ratios de liquidité lorsque les revenus sont plus difficiles à obtenir. 

En d'autres termes, vous aurez besoin de moins d'actifs si vous avez moins de dettes. 

Recourir au financement à court terme

Il s'agit probablement de la mesure la plus pratique que vous puissiez prendre immédiatement. Tant que la solvabilité n'est pas un problème majeur, vous devriez être en mesure de créer une ligne de crédit pour votre fonds de roulement afin de traverser les périodes de baisse de revenus. 

L'affacturage, l'affacturage inversé (parfois appelé financement des comptes fournisseurs), les prêts relais et même un découvert bancaire, si vous pouvez y avoir accès, constituent de bonnes options. Tant que vos emprunts sont ciblés et que vous gardez le contrôle, vous devriez être en mesure d'utiliser cette injection de liquidités de manière stratégique. 

Obtenez les fonds dont vous avez besoin pour des liquidités saines

Un financement intelligent est l'outil numéro un de votre kit pour maintenir des liquidités saines et éviter de graves problèmes de trésorerie. Et il existe de bonnes sources efficaces de financement rapide pour les PME. 

Si vous avez besoin d'un fonds de roulement, recherchez un fournisseur de financement qui soit 

• Souple, il vous permet d'emprunter sur les dettes, les créances ou d'autres garanties qui vous conviennent le mieux.
• Rapide et efficace, avec un processus de demande rapide et un accès rapide aux fonds. 
• Équitable, afin que vous ne soyez pas enfermé dans des contrats non durables aux conditions onéreuses. 
• Conçue pour les PME, elle peut comprendre vos problèmes particuliers et vos besoins les plus importants. 

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