Ratio d’autonomie financière : comment le calculer et l’optimiser pour améliorer la solidité de votre entreprise

Saviez-vous qu’un faible ratio d’autonomie financière est l’une des principales causes de refus de crédit pour les entreprises ? Cet indicateur montre combien votre entreprise s’appuie sur ses propres ressources plutôt que sur des emprunts. Et c’est un bon moyen de savoir si votre activité est solide sur le long terme.

Mise en situation : vous êtes prêt à vous développer, à signer un gros contrat ou à explorer un nouveau marché. Vous allez voir votre banque pour un prêt, mais elle refuse. Pourquoi ? Parce que votre ratio d’autofinancement est trop faible. 

Pour ne pas laisser cette situation vous arriver, on vous explique :

• Ce qu’est le ratio d’autofinancement,
• Pourquoi il est important pour la santé de votre entreprise,
• Comment le calculer,
• Et comment l’améliorer pour rester sur de bonnes bases financières.

Le ratio d’autonomie financière en bref

Le ratio d’autonomie financière mesure la part de vos fonds propres dans le financement global de votre entreprise. En d’autres termes, il indique à quel point vous pouvez vous autofinancer.

Un bon ratio signifie que vous avez assez de capitaux pour couvrir vos dettes et financer vos projets sans trop dépendre des banques. C’est le signe d’une entreprise stable, capable de faire face à des imprévus ou à des crises économiques.

Prenons l’exemple d’une entreprise avec 80 000 € de capitaux propres et un total de bilan de 120 000 €. Son ratio d’autonomie financière est de 66 %. Ce chiffre rassurant permet à l'entreprise de demander un prêt pour agrandir ses locaux sans inquiéter les banques.

Pourquoi le ratio d’autonomie financière est-il si important ?

1. Assurer la stabilité financière

Un ratio élevé est le signe d’une entreprise capable de faire face à des crises économiques ou à une baisse d’activité. Par exemple, si votre entreprise affiche un ratio de 60 %, elle est mieux armée pour surmonter une chute de chiffre d’affaires qu’une entreprise avec un ratio de 20 %.

Une bonne stabilité financière permet également de prendre des décisions stratégiques sans pression excessive. Vous pouvez investir dans de nouveaux projets, recruter des talents ou moderniser vos équipements en toute confiance. Cela vous donne également une marge de manœuvre pour saisir des opportunités de croissance sans craindre des difficultés financières imprévues.

2. Inspirer confiance aux banques et aux investisseurs

Les créditeurs et investisseurs préfèrent prêter à des entreprises qui gèrent sainement leurs finances. Un bon ratio montre que vous maîtrisez votre endettement et êtes capable de rembourser vos dettes.

Si vous prévoyez de lever des fonds ou d’attirer de nouveaux investisseurs, un bon ratio d’autonomie financière joue en votre faveur. Il montre que votre entreprise est capable de générer des profits et de gérer ses obligations financières. Une entreprise financièrement solide attire des partenaires prêts à collaborer sur le long terme et à soutenir vos initiatives.

3. Réduire le risque d’insolvabilité

Moins vous dépendez des dettes, moins vous risquez de vous retrouver en faillite si votre activité ralentit. Une entreprise avec un ratio de seulement 25 % est vulnérable et pourrait se retrouver en difficulté si ses ventes baissent brusquement.

Par exemple, durant la crise du COVID-19, de nombreuses entreprises fortement endettées ont eu du mal à rembourser leurs emprunts en raison de la baisse soudaine de leurs revenus. Les entreprises avec un bon ratio d’autonomie financière ont mieux résisté à cette période difficile.

Un faible niveau d’endettement offre une sécurité supplémentaire en cas de fluctuations économiques imprévues. Cela permet également d’éviter des frais financiers élevés liés aux intérêts sur les emprunts.

Comment calculer le ratio d’autonomie financière ?

La formule est simple :

Ratio d’autonomie financière = (Capitaux propres / Total du bilan) x 100

Qu’incluent les capitaux propres ?

Les capitaux propres comprennent :

• Le capital social (les fonds apportés par les associés ou actionnaires)
• Les réserves (bénéfices non distribués)
• Le résultat net de l’entreprise
• Les apports en compte courant d’associés

Les capitaux propres sont le reflet de la valeur nette de votre entreprise après déduction de toutes les dettes. Ils témoignent de la solidité financière et de la capacité de l'entreprise à absorber les pertes éventuelles.

Qu’est-ce que le total du bilan ?

Le total du bilan représente l’ensemble des actifs de l’entreprise, c’est-à-dire tout ce que l’entreprise possède (trésorerie, stocks, équipements, créances clients, etc.).

Le total du bilan inclut à la fois l’actif circulant (stocks, créances clients) et l’actif immobilisé (machines, bâtiments). Cela donne une vue complète des ressources financières de votre entreprise.

Exemple de calcul

Si votre entreprise possède 300 000 € de capitaux propres et un total de bilan de 500 000 €, le calcul est le suivant :

(300 000 € / 500 000 €) x 100 = 60 %

Cela signifie que 60 % des ressources de votre entreprise proviennent de vos fonds propres.

Quel est le bon ratio selon votre secteur d’activité ?

Le ratio d’autonomie financière idéal dépend de votre secteur :

• Industrie manufacturière : En raison des investissements élevés en équipements, un ratio de 40 à 50 % est considéré comme sain.
• Secteur des services : Avec moins de besoins en matériel, les entreprises de services peuvent viser un ratio de 60 % ou plus.
• Technologie et start-ups : Au début, le ratio peut être bas (environ 20 à 30 %), mais il doit augmenter au fil du temps avec l’arrivée de nouveaux investisseurs et la génération de profits.

Chaque secteur a ses propres exigences en matière de financement, et il est important de comparer votre ratio à la moyenne de votre industrie pour évaluer votre position.

À noter : Le ratio d’autonomie financière ne doit pas être confondu avec le ratio d’indépendance financière. Ce dernier évalue l’équilibre financier de l’entreprise. Toutefois, il est étroitement lié au ratio d’endettement : lorsqu’il dépasse 50 %, cela indique que les fonds propres représentent plus de la moitié du total du bilan, surpassant ainsi le niveau des dettes.

Comment améliorer votre ratio d’autonomie financière ?

1. Augmentez vos capitaux propres

• Réinvestissez vos bénéfices au lieu de les distribuer sous forme de dividendes.
• Augmentez le capital social en sollicitant des apports supplémentaires de la part des associés ou actionnaires.
• Cherchez des investisseurs externes pour renforcer vos fonds propres.

2. Maîtrisez vos dettes

• Remboursez vos dettes à court terme en priorité pour réduire votre niveau d’endettement.
• Négociez avec vos créanciers pour obtenir des délais de remboursement plus longs ou des conditions plus avantageuses.
• Évitez de contracter de nouveaux emprunts si cela n’est pas indispensable.

3. Optimisez vos coûts

• Réduisez les dépenses inutiles en identifiant les postes de coûts superflus.
• Améliorez votre marge bénéficiaire en augmentant vos prix si le marché le permet, ou en réduisant vos coûts de production.
• Optimisez vos processus internes pour gagner en efficacité et en rentabilité.

Si votre ratio d’autonomie financière est négatif

Pas de panique ! Un ratio d’autonomie financière négatif peut sembler alarmant, mais ce n’est pas une fatalité. Chez Defacto, nous proposons des solutions de financement flexibles et rapides pour aider les entreprises à redresser la barre. Que vous ayez besoin de trésorerie pour combler un décalage de paiement, financer une nouvelle commande ou restructurer vos dettes, Defacto peut vous fournir un accès simplifié à des fonds.

Avec des processus rapides et transparents, nous vous permettons de retrouver rapidement une situation financière saine, pour que vous puissiez vous concentrer sur le développement de votre activité.