Financement BFR : comment le financement rapide répond aux besoins urgents des PME

Un cycle de trésorerie fluide peut faire la différence entre une entreprise saine et performante et une autre qui s'en sort à peine. Même si vos produits sont excellents, que vos clients sont satisfaits et que vous avez de solides relations avec vos fournisseurs, quelques retards de paiement ou une baisse soudaine peuvent vous mettre en difficulté. 

C'est là qu'intervient le financement des fonds de roulement. Ce financement est directement affecté à vos activités quotidiennes, pour vous aider à couvrir les coûts immédiats ou à répondre à une augmentation soudaine de la demande. Il s'agit donc d'une forme de financement très ciblée et adaptée. 

Il existe plusieurs types de financement de fonds de roulement, chacun ayant ses propres avantages et inconvénients. Cet article explore ces différentes formes et les principaux avantages d'un financement de fonds de roulement pour les petites entreprises. 

Qu'est-ce que le financement du fonds de roulement ? 

Le financement du fonds de roulement est une forme d'emprunt utilisée pour financer les opérations quotidiennes de votre entreprise. Contrairement au financement à long terme, utilisé pour la recherche et le développement et d'autres investissements permanents, le financement du fonds de roulement fournit des liquidités immédiates lorsque vous en avez le plus besoin. 

Il s'oppose aux prêts de démarrage ou à la collecte de capital-risque. Ces derniers sont généralement utilisés pour faire décoller une entreprise - avant même que vous n'ayez à vous préoccuper de votre trésorerie - ou pour permettre à votre entreprise de franchir une étape importante.

Le financement du fonds de roulement doit être utilisé pour une période déterminée (courte), afin de répondre à des besoins de trésorerie spécifiques. S'il est bien géré, il permet aux propriétaires de PME de gérer leur trésorerie de manière très stratégique et de préserver leur épargne et leurs autres sources de financement pour les jours difficiles. 

5 types de financement de fonds de roulement

Il existe de nombreux types de financement de fonds de roulement, dont certains peuvent être plus ou moins adaptés à votre entreprise. Voici quelques-uns des plus courants. 

• Prêts pour fonds de roulement. Certaines banques et autres prêteurs proposent des prêts à court terme pour couvrir des besoins discrets et immédiats. Cela peut être une option si vous avez déjà de bonnes relations avec votre banque et de bons antécédents en matière de crédit. 
  
  L'inconvénient est que vous devrez demander chaque prêt individuellement et que le processus de demande peut prendre du temps. Il s'agit presque certainement d'une option plus lente que beaucoup d'autres sur cette liste, ce qui signifie que ce n'est pas le meilleur choix pour un financement régulier. 

• Découvert bancaire. De nombreux comptes bancaires d'entreprise offrent un découvert - une ligne de crédit dans laquelle vous pouvez puiser en cas de besoin. Contrairement aux comptes bancaires personnels, la plupart des découverts d'entreprise ne sont pas pré-approuvés et ont une date d'expiration fixe. 
  
  Il est également peu probable que vous obteniez un crédit important de cette manière. Un découvert convient pour des besoins occasionnels, lorsque le montant requis est vraiment très faible. 

• Affacturage et financement de factures. L'affacturage vous permet de « vendre » les factures impayées de vos clients à un tiers, en échange d'une avance de trésorerie. La société d'affacturage est ensuite chargée de recouvrer le paiement auprès du client. Le financement de factures vous permet également d'emprunter sur des créances impayées, mais vous êtes responsable du recouvrement. 
  
  Ces deux options permettent d'obtenir de l'argent plus tôt que prévu et de l'utiliser comme fonds de roulement. Alors que certains accords d'affacturage restent lents et compliqués, il existe des options de financement de factures rapides. Les principaux facteurs à prendre en compte sont les frais et les intérêts, qui peuvent être élevés dans certains cas. Il est donc préférable d'opter pour des délais plus courts et plus souples.

• Financement des stocks. Autre option intelligente pour les fonds de roulement, le financement des stocks vous permet d'emprunter sur les dettes impayées. Cette solution est extrêmement pragmatique : vous avez des besoins spécifiques en fonds de roulement sous la forme de factures de fournisseurs, et vous pouvez emprunter pour couvrir ces coûts exacts. 
  
  Grâce à un accès plus rapide aux liquidités, vous pouvez bénéficier des escomptes commerciaux de la part de vos fournisseurs. Dans de nombreux cas, ces remises peuvent être supérieures aux frais et aux intérêts que vous payez pour le financement. Utilisée stratégiquement, c'est une stratégie de gestion de trésorerie incroyablement intelligente. 

• Le crédit à durée indéterminée. Également connu sous le nom de crédit « revolving », ce type de crédit vous permet de puiser dans vos fonds au fur et à mesure de vos besoins. Surtout, vous ne payez pas de frais ni d'intérêts tant que vous n'avez pas contracté de dette, mais cette facilité de crédit reste à votre disposition. 
  
  Une ligne de crédit pour fonds de roulement est donc l'une des sources de financement les plus souples et les plus conviviales pour les PME. En outre, les taux d'intérêt sont souvent inférieurs à ceux des prêts ordinaires et les frais sont moins élevés que ceux de l'affacturage, car il y a moins de démarches administratives à effectuer. 
  
  Cerise sur le gâteau : le montant du crédit disponible augmente généralement à chaque remboursement réussi. Au fur et à mesure que vous prouvez la solvabilité de votre entreprise, les prêteurs sont disposés à vous accorder une plus grande liberté d'emprunt. 

Il existe de nombreuses autres variantes et d'autres formes de financement alternatif. La solution qui vous convient le mieux dépendra probablement des conditions que vous pourrez trouver et des types d'actifs que vous pourrez apporter en garantie. 

Principaux avantages du financement des fonds de roulement

Voici quelques-uns des principaux avantages du financement du fonds de roulement, par opposition à la dette à long terme ou au financement par actions :

Couvrir les déficits urgents

L'utilisation évidente de tout type de financement à court terme est de couvrir les besoins immédiats. Il peut s'agir d'un mois creux inattendu, d'une hausse soudaine de la demande ou de coûts d'urgence résultant d'un dommage ou d'un accident. Vous avez besoin d'une injection rapide de liquidités en dehors de vos coûts d'exploitation normaux. 

Mais le terme « urgent » ne signifie pas que ces cas sont imprévus ou inattendus. Votre entreprise peut connaître les mêmes fluctuations saisonnières chaque année, et vous pouvez utiliser le financement des fonds de roulement comme un outil régulier pour vous en sortir en bonne santé. 

Ce qui importe, c'est que le financement soit utilisé pour répondre à des besoins spécifiques en fonds de roulement en temps opportun. 

Améliorez votre cycle de conversion de trésorerie

En dehors des coûts urgents, une gestion saine de la trésorerie comporte un aspect stratégique. Certains modèles d'entreprise présentent des flux de trésorerie asymétriques par nature : l'argent sort plus vite qu'il ne rentre. Cela ne signifie pas que vous dépensez trop, mais simplement que les clients mettent plus de temps à vous payer que vos fournisseurs ne sont prêts à attendre. 

Les agences de services en sont un bon exemple. La plupart des clients paient les agences et les consultants jusqu'à trois mois après que le travail a été effectué. Mais ces agences doivent payer leur personnel, leurs freelances et leurs fournisseurs bien avant ce délai.  

C'est pourquoi l'agence Akolads utilise le financement de factures pour accélérer son cash conversion cycle, en obtenant des fonds plus tôt pour les factures des clients dues à l'avenir. 

Il en va de même pour les entreprises dont les flux de trésorerie sont irréguliers. Vous pouvez recevoir des paiements importants en une seule fois, puis passer de longues périodes sans rien recevoir. Le financement du fonds de roulement permet de combler ces lacunes et de disposer de liquidités. 

Garder de la flexibilité

Les prêts à long terme sont généralement assortis de conditions plus strictes et de règles plus strictes quant à la manière et au moment de les rembourser. Le financement du fonds de roulement est généralement rapide et flexible : vous empruntez pour répondre à un besoin spécifique sur une période déterminée (courte). 

Selon le type de financement que vous choisissez, vous aurez également plus de choix quant aux biens que vous utiliserez comme garantie. Vous pouvez éviter d'immobiliser des actifs précieux et utiliser des factures en souffrance ou ne pas utiliser de garantie du tout. 

Évitez de diluer votre propriété

Tous les exemples ci-dessus sont des financements « non dilutifs ». Même si vous payez des frais et/ou des intérêts, vous conservez votre participation dans l'entreprise. Cela contraste avec la vente d'une participation dans l'entreprise, l'arrivée de partenaires ou la mobilisation de fonds propres. 

Bien que l'endettement puisse être angoissant, il est généralement considéré comme « moins cher » à long terme que la collecte de fonds propres. Bien entendu, la collecte de fonds propres a également sa place et son temps, et peut être une excellente option. Mais il s'agit d'une solution de dernier recours pour couvrir les besoins en fonds de roulement à court terme.

Maintenir les coûts d'emprunt à un niveau bas

Une dette à long terme implique des paiements d'intérêts à long terme. En outre, ce passif figurera dans vos comptes pendant un an ou plus, ce qui peut constituer un défi psychologique et financier. 

Idéalement, vous trouverez une option de financement de fonds de roulement flexible et peu coûteuse. Certains ne facturent que 0,05 % par jour, sans frais cachés ni frais administratifs. Mais même si vous payez des taux plus élevés, la possibilité de rembourser rapidement et d'alléger votre budget peut constituer un avantage considérable. 

Adopter une attitude stratégique à l'égard du fonds de roulement

L'optimisation du fonds de roulement est l'arme secrète d'une PME intelligente. Votre capacité à déployer des liquidités au bon moment et dans les bons domaines est un élément clé de différenciation. 

Il s'agit en partie d'accélérer vos cycles de paiement et d'obtenir des revenus prévisibles. Mais il s'agit aussi de trouver les bonnes sources de financement pour répondre aux moments clés et éviter de s'engager dans de longs cycles d'endettement. 

Pour des exemples concrets, lisez comment ces trois PME utilisent les prêts pour fonds de roulement à bon escient. Il s'agit d'entreprises normales, confrontées à des défis typiques, qui font un petit effort supplémentaire pour maîtriser leur fonds de roulement. 

Si vous êtes à la recherche d'un financement pour votre fonds de roulement, découvrez si vous êtes éligible (et pour quel montant). Cela ne prend que quelques secondes et vous pourriez obtenir les fonds dont vous avez besoin plus rapidement que vous ne l'imaginez.